东北板块:风景这边独好
发布时间:2022-03-20  

  国家已经把振兴东北作为一项举足轻重的重大战略决策,东北板块上市公司基本面必将得到有力提升,为整个板块提供了明确的政策导向。国务院总理提出,支持东北地区等老工业基地加快调整、改造,促进区域经济协调发展,这是党中央作出的我国现代化建设的重大战略布局。东北地区等老工业基地具有重要的战略地位,要把老工业基地调整、改造和振兴摆到更加突出的位置,用新思路、新体制、新机制、新方式,走出加快老工业基地振兴的新路子。

  同时,党的十六大明确提出支持东北地区等老工业基地加快调整和改造,支持以资源开采为主的城市发展接续产业。振兴老工业基地既是东北等地自身改革发展的迫切要求,也是实现国家经济社会协调发展的重要战略举措。当前,加快东北等老工业基地振兴的条件已经具备,各方面的配套政策将陆续出台,成为东北板块走强的政策基础。

  通过分析二级市场的重组案例发现,无论是深圳、上海,还是山东、重庆,政府主导、促进国企改革都是地域板块活跃的本质。东北是大型国企聚集地,也是老工业基地,经过了三年国企改革的攻坚战后,进一步通过改组改制以增强企业活力已经成为了必然选择,而民营经济和外资进入营造良好的投资环境也应成为政府下一阶段的重点。

  由于上市公司的整体业绩水平是地区经济发展状况的代表,目前东北地区部分上市公司的业绩水平较差,政府也有意通过重组来加速地区经济的繁荣,东北上市公司重组已经呈现快马加鞭的态势。以辽宁为例,近两年的重组家数已经超过了此前五年的总和,可见地区性上市公司重组有逐渐加速的趋势,这也代表了一批东北上市公司迫切希望通过重组提升基本面的强烈愿望,为其二级市场走势埋下了伏笔。

  国家振兴东北老工业的战略决策吸引了众多海外投资者的目光,一些国际投资人士纷纷到东北考察投资环境并确定投资方向。欧洲企业家协会副主席、欧洲联纵集团总裁指出,中国政府提出加快调整与改造东北老工业基地将使东北充满商机,希望能多了解一下东北的投资概况和经济情况。

  同时,东北地方政府纷纷出台相关政策促进上市公司的外资并购。如沈阳市政府已决定加快进行国有资产管理体制改革,将分期分批推进沈阳机床、沈阳化工(000698[行情资料])、东北药(000597[行情资料])、中兴商业(000715[行情资料])、商业城(600306[行情资料])、金杯汽车(600609[行情资料])等9家上市公司的国有股向外商转让。外资并购不仅能解决长期困扰公司的“一股独大”问题,同时能盘活国有资产,将变现资金集中投资于盈利能力强、可持续发展的产业,做大做强,这些都给二级市场提供了丰富的炒作题材。

  从目前东北地区的城市经济情况来看,沈阳、大连、哈尔滨地的上市公司质量相对较好,无疑是最具外资并购潜力的,如鞍钢新轧(000898[行情资料])、ST板材(000761[行情资料])、延边公路(000776[行情资料])、中兴商业(000715[行情资料])等等。

  从二级市场分析,当前市场中一些较有凝聚力的地域板块都是有政策作先导。如深圳本地股明显受到当地区域性重组战略的引导,在上海本地股的炒作中,浦江开发的政策规划明显成为活跃的主线;山东板块的活跃是由于政府对整体上市公司重组的规划推动;而北京板块则受奥运战略的导向作用明显。

  由于中央决定将“振兴东北老工业基地”列为国策,已经为促成东北地域板块的整体活跃提供了较好的政策导向,东北板块在概念上的形成已经具备了条件和契机。

  而从东北板块自身的条件看,三省共有上市公司124家,占两市上市公司总数的近十分之一,众多的数量已经使东北板块具备了量的基础,进而在整体表现中起到相互推动的作用,而规模如此庞大的上市公司群一旦被市场成功挖掘,也将对行情的纵深发展起到巨大的推动作用,其中长期投资价值已经凸现出来。

  从操作上看,目前大盘已经正式击穿1400点整数关口,短期内还难以摆脱弱势。因此,投资者目前切忌追高,而应待其回落到30日均线日均线附近方为比较稳妥的建仓区域。